Opções de carry trade currency options

Moeda Carregar Trade. BREAKING DOWN Moeda Carry Trade. As para a mecânica, um comerciante está a fazer um lucro da diferença nas taxas de juros dos dois países, desde que a taxa de câmbio entre as moedas não muda Muitos comerciantes profissionais usam isso Comércio, porque os ganhos podem se tornar muito grande quando alavancagem é levado em consideração Se o comerciante em nosso exemplo usa um fator de alavancagem comum de 10 1, ele pode estar a fazer um lucro de 10 vezes a diferença de taxa de juro. O comércio é a incerteza das taxas de câmbio Usando o exemplo acima, se o dólar americano caísse em valor em relação ao iene japonês, o comerciante corre o risco de perder dinheiro também, essas transações são geralmente feitas com um monte de alavancagem, por isso um Pequeno movimento em taxas de câmbio pode resultar em grandes perdas, a menos que a posição é coberta adequadamente. Currency Carry Cálculos de Comércio Example. As um exemplo de uma moeda carry trade, suponha que um comerciante percebe que ra Tes no Japão são 0 5, enquanto nos Estados Unidos são 4 Isso significa que o comerciante espera lucrar 3 5, que é a diferença entre as duas taxas O primeiro passo é emprestar ienes e convertê-lo em dólares O segundo passo é investir Esses dólares em uma segurança pagando a taxa dos EUA Suponha que a taxa de câmbio atual é de 115 ienes por dólar eo emprestador empresta 50 milhões de ienes Uma vez convertido, o montante que ele teria is. US dólares 50 milhões de ienes 115 434.782 61. Após um ano investido Na taxa de 4 EU, o comerciante tem. Ending equilíbrio 434,782 61 x 1 4 452,173 91. Agora, o comerciante deve o principal 50 milhões de ienes mais 0 5 juros para um total de. Montante devidos 50 milhões de ienes 50 milhões de ienes x 1 0 5 50 25 milhões de iene. Se a taxa de câmbio permanecer a mesma durante o curso do ano e termina em 115, o montante em dívida em dólares americanos é. Montante devido 50 25 milhões de ienes 115 436.956 52.O lucro do comerciante sobre a diferença entre o Terminando o saldo em dólares dos EUA eo montante devido que é. 73 91 - 436 956 52 15 217 39. Observe que este lucro é exatamente o valor esperado 15,217 39 434,782 62 3 5. Se a taxa de câmbio se move contra o iene, o comerciante lucraria mais Se o iene ficar mais forte, o comerciante ganhará menos do que 3 5 ou pode mesmo experimentar uma perda. Carry Trade. Carry Comércio Outra estratégia de negociação popular entre os comerciantes de moeda é o carry trade O carry trade é uma estratégia em que os comerciantes emprestar uma moeda que tem uma baixa taxa de juros e usar os fundos para comprar um Moeda diferente que está pagando uma taxa de juros mais elevada O objetivo dos comerciantes nesta estratégia é ganhar não só o diferencial de taxa de juros entre as duas moedas, mas também olhar para a moeda que eles compraram para apreciar. Carry sucesso comercial A chave para um bem sucedido O comércio não é apenas uma moeda de negociação com alta taxa de juros e outra com uma baixa taxa de juros Em vez disso, mais importante do que o spread absoluto entre as moedas é a direção da propagação Para um ideal carry trade , Você deve ser longo uma moeda com uma taxa de juros que está em processo de expansão contra uma moeda com uma taxa de juro estacionária ou de contratação Esta dinâmica pode ser verdade se o banco central do país em que você é longo está olhando para aumentar a taxa de juros Taxas ou se o banco central do país em que você está curto está olhando para taxas de juros mais baixas Houve uma abundância de oportunidades para grandes lucros no passado no carry trade Vamos dar uma olhada em alguns exemplos históricos Para saber mais, Leia a Moeda de Carry Trades Entrega. Entre 2003 e o fim de 2004, o par de moeda AUD USD ofereceu um spread de rendimento positivo de 2 5 Embora isso possa parecer pequeno, com o uso de 10 1 alavancar o retorno se tornaria 25 Durante esse mesmo período, O dólar australiano apreciou também de 56 centavos para fechar em 80 centavos de encontro ao dólar de ESTADOS UNIDOS, que representou uma apreciação 42 no par da moeda Isto significa que se você estivesse neste comércio você lucraria de ambos os Rendimento positivo e os ganhos de capital. Figura 1 Australian Dollar Composite, 2003-2005.Source eSignal. Let s dar uma olhada em outro exemplo, desta vez olhando para o par USD JPY em 2005 Entre janeiro e dezembro daquele ano, o USD JPY Rallied de 102 para um máximo de 121 40 antes de se instalar em 117 80 Isso é igual a uma apreciação de baixo para alto de 19, que foi muito maior do que o retorno 2 9 no SP 500 durante o mesmo ano Também, na época , O spread de taxas de juros entre o dólar americano e o iene japonês era em média de 3 25 sem o uso de alavancagem, isso significa que um comerciante poderia ter ganhado tanto quanto 22 25 em 2005 com 10 1 alavancagem e que poderia ter sido tanto Como 220 ganho. Yen Composto, 2005.Source eSignal. No exemplo de USD JPY, entre 2005 e 2006, a Reserva Federal aumentou agressivamente as taxas de juros 200 pontos-base de 2 25 em janeiro para 4 25 Durante o mesmo período, o Banco de O Japão deixou as taxas de juro em zero. O spread entre as taxas de juros japonesas cresceu de 2 25 2 25 - 0 para 4 25 4 25 - 0 Este é um exemplo de expansão da taxa de juros spread. Conclusion A principal coisa a procurar quando se olha para fazer um carry trade é encontrar um Par de moeda com uma propagação de juros elevados e encontrar um par que tem vindo a apreciar ou está em uma tendência de alta Além disso, a compreensão dos fundamentos subjacentes por trás das mudanças nas taxas de juros é uma das chaves para a implementação de um carry trade A próxima seção irá apresentá - Importante conceito de gestão de dinheiro em sua conta forex Se você precisar de uma atualização sobre as taxas de juros, volte para a seção 5 3 sobre as taxas de juros ou consulte Tentando Prever taxas de juros. Esta estratégia pode fornecer retornos, mesmo se o par de moedas não mover um Aqui examinamos alguns padrões reveladores na relação entre as taxas de juros dos países e seus pares de moedas. Quando os tempos de crescimento se transformaram em busto, esses negócios se revelaram devastadores para os comerciantes e para os mercados mais amplos. R você perplexo por pips ou curioso sobre carry trades, suas perguntas são respondidas here. A moeda carry trade é uma estratégia de investimento de longo prazo usado principalmente por grandes investidores institucionais O objetivo é fazer um lucro ao longo do tempo de diferenças nas taxas de juros entre. O mercado de forex tem um monte de atributos únicos que podem vir como uma surpresa para os novos traders. Learn o básico de taxas de câmbio a prazo e estratégias de cobertura para entender a paridade da taxa de juros. Em uma moeda carry trade, um investidor vende uma moeda com uma baixa Taxa de juros e, em seguida, usa os fundos para comprar uma moeda diferente que s rendendo uma taxa de juro mais elevada. Aprenda sobre o mercado de forex e algumas estratégias de negociação iniciante para começar. Perguntas mais freqüentes. Quando você faz um pagamento de hipoteca, o montante pago é um Combinação de uma taxa de juros e reembolso de capital. Aprenda a diferenciar bens de capital e bens de consumo e veja por que os bens de capital exigem poupança e investimento. Ivative é um contrato entre duas ou mais partes cujo valor é baseado em um ativo financeiro subjacente acordado. O termo fosso econômico, cunhado e popularizado por Warren Buffett, refere-se a uma capacidade de negócios para manter vantagens competitivas. Perguntas Frequentes. Quando você Fazer um pagamento de hipoteca, o montante pago é uma combinação de uma taxa de juros e principal reembolso Sobre o. Learn para diferenciar entre bens de capital e bens de consumo, e ver por que os bens de capital exigem poupança e investment. A derivative é um contrato entre dois ou mais Partes cujo valor é baseado em um ativo financeiro subjacente acordado. O termo fosso económico, cunhado e popularizado por Warren Buffett, refere-se a uma capacidade de negócios para manter vantagens competitivas. Currency Carry Trade - Deixe as taxas de juros fazer o Work. Updated abril 22, 2017 em 9 49 AM. A experiência mostra que o excitador o mais importante de tendências da moeda corrente é o diferencial de taxa de interesse de bancos centrais Muitas estratégias financeiras Tentativa de capitalizar sobre este conhecimento, mas a estratégia a mais básica e difundida é o comércio do carry, vêem uma descrição mais curta dela aqui. Neste artigo nós daremos um olhar nos aspectos básicos desta estratégia e na extremidade dar-lhe-emos os links para Além disso, o carregamento de um ativo é o retorno obtido segurando-o Por exemplo, o carry on uma obrigação do Tesouro é o interesse recebido O carry de uma barra de ouro realizada em um banco seguro é negativo, uma vez que o proprietário ganha nenhum retorno positivo, Mas tem de pagar ao banco uma taxa em troca da segurança percebida do ativo. Notemos que o carry não está relacionado à apreciação ou perda especulativa sobre o valor do ativo, mas é meramente o custo de oportunidade de possuir o ativo, positivo ou negativo. O caso de troca de moeda, o carry é o retorno de juros sobre a posição como rola para o próximo dia Por curto prazo uma moeda com um baixo rendimento, e pagando o retorno negativo negativa, mas insignificante e comprando um com maior rendimento, o comerciante uma Ims para fazer um lucro que é então multiplicado por alavancagem Os pares mais populares para carry trading são NZD JPY, USD TRY, AUD JPY, AUD USD, EUR JPY e BRL USD Há outros pares mais voláteis, menos líquidos que são oferecidos por Vários corretores, mas o comerciante início pode, em primeiro lugar, limitar as suas actividades para os mais líquidos acima. Carry comércios poderia ser ideal quando os bancos centrais aumentar as taxas de juros, mas poderia ser extremamente arriscado na situação errada. Antes de avançar, devemos notar aqui Que existem dois tipos de situações que levam um banco central a manter altas taxas de juros, e apenas uma delas constitui as condições ideais para o carry trade. Essas duas situações não são de fato independentes, mas para tornar as coisas mais simples para o comerciante de forex, Os bancos centrais aumentam as taxas em resposta ao risco de inflação e escassez de capital. No caso da escassez de capital, o banco central tem como objetivo impedir a fuga de capital de uma nação No caso da inflação, o banco central aumenta as taxas porque há muito dinheiro flutuando na economia e aumentando as taxas de juros A intenção é aumentar o custo dos empréstimos, esvaziando a liquidez do sistema, contraindo a oferta de moeda, abrandando a economia e reduzindo o risco de inflação. Desses dois cenários, o profissional deve estar interessado apenas na inflação induzida A fuga de capitais não é um problema para o futuro previsível Tentando transportar o comércio em um ambiente onde as taxas de juros estão subindo por causa da fuga de capitais e pânico é um empreendimento extremamente arriscado, e deve ser evitado tanto quanto possível, a menos que o comerciante sabe o que ele Está fazendo, é muito conhecedor sobre a situação financeira do país, e está confortável com o risco que ele está tomando eo capital que ele aloca Não só o capital flig Ht aumentar a freqüência ea duração da volatilidade, mas também tem a natureza de um loop de feedback, em que a situação se deteriora com grande velocidade, e com pouca advertência. Use alavancagem - mas ser cauteloso. Carry transações dependem do princípio de que o interesse O diferencial de taxa entre duas moedas pode ser amplificado pelo uso bem-sucedido da alavancagem, e que durante períodos de baixa volatilidade, os lucros amplificados podem ser compostos e reinvestidos para criar retornos maciços a longo prazo Se você tiver alguma experiência com a troca de moeda, Já sabendo que o carry de uma conta de forex desalavancada é geralmente minúsculo, e não é possível obter retornos significativos a menos que você esteja disposto a esperar por um número de anos Ao utilizar alavancagem o carry trader visa lucros mais rápidos e justifica sua escolha em A premissa de que ele está sempre no topo do seu breve com respeito à evolução do mercado, e não será pego no escuro, quando há períodos de graves, b Geralmente choque temporário e pânico. Uma vez que rendimentos mais elevados também atraem capital e fazem com que a moeda se valorize em relação aos seus concorrentes, os retornos não se limitam aos ganhos de juros aumentados por alavancagem que a conta acumulada acumula. Para reagir às flutuações de preços de moeda melhor através da adição de uma taxa de juros gerada zona tampão para absorvê-los No entanto, nossas sugestões gerais sobre práticas sensatas são válidas em carry trading demasiado alavancagem superior a 10 não é realmente aconselhável, e nunca deve arriscar mais do que o seu risco O comércio de carry é por vezes anunciado como um comércio baseado na análise fundamental em que as taxas de juro mais elevadas indicam um crescimento económico mais saudável, enquanto fluxos de capital estáveis ​​reflectem a força subjacente da moeda de maior rendimento No entanto, em exame mais atento, Podemos não ser muito convencido por este argumento Sabemos que o carry trad Er serão longas moedas de alto rendimento, como a Lira Turca, ou o dólar australiano, e curto aqueles como o iene japonês, ou o franco suíço O que notamos neste tipo de alocação de moeda Primeiro de tudo, muitos dos rendimentos mais baixos Em segundo lugar, porque as nações aumentam as taxas de juros, em muitos casos, para atrair capital, eles são susceptíveis de sofrer maior volatilidade, por vezes confusão e crise Terceiro, a maioria das moedas são moedas de reserva como resultado de seu maior avanço tecnológico e status como centros financeiros. As moedas de alto rendimento são emitidas por mercados emergentes onde a instabilidade política é mais freqüente do que entre os países mais avançados. Essas observações devem alertar-nos para o fato de que o carry trade às vezes envolve negociação contra os fundamentos do par de moedas. Uma nação com grandes déficits dificilmente pode ser dito ser uma prática segura e sólida, mas pode ser rentável se houver muitas pessoas envolvidas nela. O shorting de uma moeda suportada por excedentes saudáveis ​​não é seguro sob circunstâncias usuais, mas as políticas de governo, o comportamento de mercado, e as condições econômicas gerais podem, pelo menos temporariamente, inverter esta regra O carry trader segue a tendência, e nisso Não há nada de errado com isso per se, mas é errado ter confiança falsa baseada na associação enganosa entre altas taxas de juros e força econômica. Finalmente, devemos lembrar que o comércio de carry É uma aposta direcional O comerciante basicamente forma sua opinião, e age de acordo, sem dar muita atenção aos aspectos de hedging ou diversificação Desde, pelo menos durante a última década, os principais pares de carry trade como USD TRY, NZD JPY, GBP CHF ou EUR JPY reagiram de forma altamente correlacionada a choques fundamentais, uma conta que consiste principalmente em pares de geração de carry positivo não pode ser pensado para ter diversif É aconselhável que o comerciante mantenha sua alavancagem baixa, ou hedge através da adição de alguns negativos levar pares em sua carteira, o que ele encontra mais confortável. A moeda carry trade chegou ao estágio de bolha no período entre 2001-2008 Como Japoneses e asiáticos, os fundos de hedge baseados em grandes paraísos fiscais e outros investidores de todos os setores da vida participaram dessa lucrativa atividade, em um ponto a quantia de dinheiro investida foi estimada em US $ 1 trilhão Hoje o carry trade ainda é Viva e bem, mas em uma escala muito menor do que no passado, como resultado da turbulência mundial bem conhecida de 2008 Alguns dos jogadores altamente alavancados, como os hedge funds agressivos foram aniquilados durante o colapso do petróleo e os sucessivos Ondas de desalavancagem que se seguiu, mas aqueles que foram rápidos para retirar dinheiro e perceber seus retornos realmente sair com enormes lucros E, claro, não devemos esquecer a gai maciça Ns registrados mesmo antes da crise financeira começou no outono de 2007 O carry trade realmente criou milionários daqueles que foram prudentes em suas escolhas e relativamente rápido em suas reações. Son princípios para o carry trader. Here são um número de princípios que O carry trader pode manter em mind. Follow todas as regras de som dinheiro e gestão de risco Carry comércio é apenas outro aspecto do comércio de moeda, e todas as regras do último são válidos aqui too. Carry trades são muito sensíveis a períodos de insegurança e Confusão Qualquer coisa que ameace a estabilidade eo crescimento do GDP é provável ser prejudicial ao carry trade, mesmo se o relacionamento for elusive na primeira vista o furacão Katrina causou muitos do disruption mesmo aos non-USD carregam comércios, ea diferença entre a estabilidade ea instabilidade É muitas vezes apenas uma função de psicologia do comerciante. Faça sua pesquisa e compreender a economia da moeda que você comércio Você está confortável com os déficits da nação , Sua estratégia de desenvolvimento ou o nível de risco que ele representa para o seu portfólio Gerencie sua alavancagem de acordo. Como desejamos minimizar o impacto de flutuações de curto prazo em nossa carteira, as posições de juros devem estar abertas por meses, Comerciante deve ter uma visão de longo prazo, a fim de evitar o impacto temporário da volatilidade na conta. Analisar a volatilidade histórica da moeda de alto rendimento, examinando a velocidade habitual e variedade de suas reações a importantes eventos econômicos do passado pode ser muito Por exemplo, durante o período de 2000-2007 a Coroa Norueguesa, apesar dos seus pontos fortes fundamentais, estava propensa a reagir em termos percentuais um pouco mais fortes a choques de notícias ea volatilidade do mercado em comparação com o comportamento De outras moedas Da mesma forma, a lira turca, enquanto estável a maior parte do tempo, pode ser extremamente volátil em reação a problemas do setor bancário O comerciante deve fazer A certeza de que está preparado para tais períodos, pelo menos em uma base mental. O comerciante deve estar ciente de desenvolvimentos de escala internacional A saúde do carry trade, volatilidade e liquidez do mercado todos dependem fortemente da saúde do A economia global e a fase do ciclo econômico As operações de carry podem entrar em períodos longos e profundos de liquidação em resposta a choques globais, como no rescaldo da crise asiática de 1998, ou as turbulências de 2008 É, portanto, uma boa idéia ser up - Em uma nota final, vamos lembrá-lo que o carry trade é uma estratégia comprovada de longo prazo que tem o potencial de criar retornos espetaculares para o paciente, comerciante impassionate e diligente que não tem medo de perceber Lucros ou tendo perdas quando os eventos, apoiados por análise fundamental, ditar que ele faz isso O carry trade é uma estratégia de tendência seguinte, e requer pouca sofisticação do comerciante, a fim de ser bem sucedido Mas é muito i É importante ter uma idéia clara sobre o que você espera de sua conta de carry trade Você está confiante sobre sua análise que você está pronto e capaz de montar temporária, mas choques graves em troca de ganho de longo prazo Ou você está segurando a posição durante a noite para perceber Retornos e saídas de curto prazo com lucros ou perdas rápidas Suas respostas a essas perguntas, juntamente com sua análise do ambiente econômico global, devem orientar suas escolhas com relação a esta estratégia de tendência, popular, comprovada e lucrativa. Margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores A possibilidade existe que você poderia perder mais do que seu depósito inicial O alto grau de alavancagem pode trabalhar contra você, bem como para você.