Opções de estoque fundamentos

Noções básicas: conceitos fundamentais Fundamentos da opção de compra de ações (Parte 1): Conheça seus objetivos e termos Pontos principais Compreenda os fundamentos de como as opções se enquadram em outros aspectos do planejamento financeiro. Estes podem incluir necessidades de fluxo de caixa, segurança de aposentadoria, impostos sobre o rendimento, estratégia de investimento, planejamento imobiliário e posse de emprego, juntamente com os requisitos legais e da empresa. Você deve entender as provisões do seu plano de opção de compra de ações e do contrato de subsídio de ações correspondente para cada uma das subvenções que você recebe. Existem dois tipos básicos de opções de compra de ações: a opção de estoque não qualificada (NQSO) e a opção de estoque de incentivo (ISO). As principais diferenças entre NQSOs e ISOs são as conseqüências fiscais no momento do exercício e venda. As opções de ações não são mais para as pessoas na linha de mogno. As empresas os disponibilizam para funcionários abaixo do nível executivo. A divisão da compensação entre dinheiro e estoque duro tem benefícios definitivos tanto para o empregador quanto para o empregado. Mas transformar os certificados de opção de estoque no material verde real leva algum know-how. Isso não acontece sozinho. Realizando enormes somas estão envolvidas, as pessoas estão procurando ajuda no gerenciamento de suas opções de estoque. Dirigindo a lista das perguntas mais frequentes, pelo menos na minha empresa, são: Meus artigos abordam essas questões e compartilham alguns dos conhecimentos e experiência que nós, como conselheiros financeiros do AMG National Trust Bank, ganhamos. Espero que a série ajude a orientá-lo para uma estratégia efetiva que integre opções de ações com seu plano financeiro geral. Transformar certificados de opção de estoque em material verde real leva algum know-how. Antes de aprofundar as estratégias, quero certificar-se de que compreende os fundamentos de como as opções se encaixam em outros aspectos do planejamento financeiro. Isso pode parecer um pouco tedioso no início, mas, como diz o ditado, você precisa rastejar antes de poder andar. Isso confirma se foram aprendendo os três Rs, um novo emprego ou um novo esporte. Além das regras básicas do jogo, devemos entender o jargão. Conhecer a diferença entre um passarinho e uma sobrecarga, por exemplo, é essencial antes de se aventurar no campo de golfe ou no campo de ténis. Com isso em mente, permitam-me começar por dizer-lhe o que é uma opção de compra de ações: um direito contratual concedido a você por sua empresa para comprar um número específico de ações da empresa a um preço específico, por um período especificado. Você encontrará os termos exatos em seu contrato de concessão de estoque. Na sua perspectiva, as opções de compra de ações são uma oportunidade livre de risco para compartilhar a valorização das ações da sua empresa. Em troca, sua empresa espera que você aja e se sinta como um proprietário: trabalhar para aumentar o desempenho da empresa e, conseqüentemente, o preço das ações. O gerenciamento de suas opções de estoque envolve uma longa lista de metas e problemas financeiros. Estes podem incluir necessidades de fluxo de caixa, segurança de aposentadoria, impostos sobre o rendimento, estratégia de investimento, planejamento imobiliário e posse de emprego, juntamente com os requisitos legais e da empresa. Olhando para esta longa lista, você pode ser tentado a enfatizar demais algumas variáveis ​​e negligenciar outras. Reduzir os impostos sobre o rendimento, por exemplo, é um tópico que atrai muita atenção nos dias de hoje. Tenha sempre em mente que a estratégia de opção de estoque deve ser integrada com todas as outras partes da imagem financeira. Evite a reação do joelho ao exercicio imediatamente após a aquisição: pode ser um grande erro. Se a sua opção potencial de compra de ações for substancial, você pode querer desenvolver um plano mestre e consultar vários conselheiros para a entrada. Os planejadores financeiros, corretores de ações, advogados de imóveis, contadores fiscais e seus advogados jurídicos são alguns recursos a serem considerados. Você também precisa dar um passo atrás e avaliar sua estratégia de exercícios dos seguintes pontos de vista: a volatilidade do mercado de ações a disparidade entre as taxas do imposto de renda ordinário e as provisões fiscais de ganhos de capital que poderiam ter sido adicionadas ao plano de opção de compra de ações (particularmente nãocomptes, rescisão , E transferibilidade das opções de compra de ações) Um plano de opção de compra de ações tem potencial para ser uma ferramenta efetiva de fortalecimento da riqueza, devido ao crescimento do estoque subjacente da empresa. Esse contínuo acúmulo de capital próprio pode ser usado para atingir metas financeiras de curto e longo prazos. No entanto, os titulares de opções pela primeira vez sucumbem frequentemente ao desejo de gratificação instantânea, logo que suas opções se coletem, e exercem e comercializam as ações. De qualquer forma, evite este tipo de reação do joelho: no longo prazo, pode ser um grande erro. Todas as decisões e todas as ações devem ser ditadas pela sua estratégia de opção de estoque. Conheça os termos de sua concessão de opção de compra de ações Você deve entender as provisões de seu plano de opção de compra de ações e o acordo de subsídio de ações correspondente para cada bolsa que você recebe. Embora planos e subsídios de várias empresas possam se assemelhar de várias maneiras, não existe um plano padrão de opções de ações. As características dos planos e subsídios podem variar mesmo dentro da mesma empresa. Não existe um plano de opção de estoque padrão. Você precisa entender os documentos e os termos de cada concessão. Existem dois tipos básicos de opções de compra de ações: a opção de estoque não qualificada (NQSO) e a opção de estoque de incentivo (ISO). As principais diferenças entre NQSOs e ISOs são as conseqüências fiscais no momento do exercício e venda, o que explicaremos detalhadamente mais adiante. Os componentes das bolsas de estoque incluem os itens abaixo. (Links levam você a seções ou conteúdo específico sobre esses tópicos). Data de outorga preço de exercício tipo de opção (NQSOISO) número de opções concedidas vencimento do período de vencimento dos procedimentos de exercício da opção: caixa de caixa no exercício do dia a dia e venda de ações de venda a cobrir Participação de compartilhamento de swap Na Parte 2 desta série, explico a aquisição e expiração de opções. Marilyn Renninger é Chief Knowledge Officer do AMG National Trust Bank, um dos principais fornecedores de serviços de consultoria financeira para funcionários corporativos e indivíduos ricos. Este artigo foi publicado unicamente por seu conteúdo e qualidade. Nem Marilyn nem a sua empresa nos compensaram em troca da publicação deste artigo. Compartilhe este artigo: O conteúdo é fornecido como um recurso educacional. MyStockOptions não será responsável por quaisquer erros ou atrasos no conteúdo, ou quaisquer ações tomadas com base nisso. Copyright copy 2000-2017 myStockPlan, Inc. myStockOptions é uma marca comercial registrada no governo federal. Não copie ou extraie esta informação sem a permissão expressa do myStockOptions. Entre em contato com editores para obter informações sobre licenciamento. Novas opções para aprender o básico. Você pode tomar pequenas quantidades de capital e alavancá-lo para obter ganhos rápidos. Você também pode aprender a proteger seu portfólio contra quedas no mercado. Ou talvez você possa tomar o outro lado e se tornar o vendedor de seguros, cobrando prémio todos os meses. Mas com todas as oportunidades, há uma falta fundamental de compreensão sobre o funcionamento do mercado de opções. Este guia sobre os Fundamentos de Negociação de Opção obterá a informação que você precisa para se tornar um excelente comerciante de opções. O que é uma Opção, de qualquer forma, as opções são um contrato. É isso aí. É um contrato entre duas partes para trocar algo. O que eles estão expondo Risco. Os mercados de capitais são arriscados por natureza. As ações aumentam, os estoques baixam - às vezes eles batem. Devido a esse risco, alguns investidores querem remover algum desses riscos e estão dispostos a pagar um prêmio de risco por isso. A troca de risco na negociação de opções É como um seguro de carro. Conduzir é arriscado, e para se proteger, você paga um prêmio de risco para a companhia de seguros, então, se algo realmente ruim acontecer, você não perde uma tonelada de dinheiro. As opções também são derivadas. Isso significa que seu preço é derivado de algo. Que algo é simplesmente o relacionamento com o estoque subjacente, e as pessoas premium de risco estão dispostas a pagar. Como o Preço de uma Opção é Derivada As opções são contratos com data de validade. Se o comprador da opção não usa (exercício) essa opção antes da data, então ela será tornada nula e sem efeito. Onde as opções são negociadas - o mercado de opções Uma vez que as opções são um contrato, sempre haverá dois lados para cada comércio. Haverá um comprador de opção e um vendedor de opções. O comprador procura pagar um prêmio para transferir o risco. O vendedor está disposto a aceitar esse risco por um determinado prémio. Porque há tantas ações e tantos tipos de opções, faz sentido padronizar os contratos. Para a maioria das opções, o tamanho padrão do contrato é de 100 ações. Como o mercado é tão grande, não teria sentido ter milhares de pessoas diferentes tentando se chamar para corresponder às suas necessidades. Para resolver isso, temos uma organização de compensação de opções centralizada para ajudar a combinar compradores e vendedores. Esta organização é conhecida como a Corporação de compensação de opções (OCC). Todas as opções padrão são apagadas através do OCC. Existem mercados diferentes, como o CBOE, Nasdaq e NYSE, mas são todos os intercâmbios de participantes no OCC. Por que você deve trocar opções Quando você troca ações, você só pode apostar em uma coisa: Longa ou curta. Para cima ou para baixo. A única decisão que você faz ao negociar estoque Com as opções, você possui dois componentes extras: risco e tempo. Por causa dessas peças extras, você pode fazer apostas na direção do estoque, quão rápido o estoque se moverá e quanto tempo demorará para chegar lá. Compreender como os preços se movem ao longo do tempo vai te dar uma vantagem no mercado de opções. Em outras palavras, muitas outras opções se abrem para você em sua negociação. Quer mais obter o nosso treinamento de vídeo gratuito aqui. Aprenda como fazer opções de negociação de dinheiro, não importa onde o mercado funcione. A diferença entre estoque e opções Um estoque representa uma participação de uma empresa. E porque é uma fração de uma empresa, há uma quantidade fixa de estoque - isso é conhecido como o flutuador. Com opções, não há quantidade fixa - é teoricamente ilimitado. A única vez que uma opção é criada é quando duas partes chegam a um acordo sobre os preços de risco e eles transacionam um com o outro. Quando isso acontece, o interesse aberto é criado. O interesse aberto em uma opção refere-se a todos os contratos que estão abertos e não foram resolvidos. As partes principais de uma opção de compra de ações Existem 4 partes principais para uma opção de estoque. Subjacente. Este é o estoque ou o ETF sobre o qual a opção se baseia. Como as opções são de natureza transacional, deve haver algo para realizar uma greve. Este é o valor no qual a transação ocorrerá. Mês. Isto é, quando a opção expirará. - isso significa que os termos do contrato expirarão naquela data de validade. Para opções padronizadas, a data de validade é no terceiro sábado desse mês. Ligue ou coloque. Isso define o tipo de opção que é, quer seja para comprar ou vender o subjacente. A diferença entre uma opção de chamada e opção de compra Existem dois tipos distintos de opções: uma chamada e uma colocação. Uma opção de compra dá ao comprador o direito de comprar ações a um preço determinado e dá ao vendedor a obrigação de comprar a um determinado preço. Uma opção de venda oferece ao vendedor o direito de vender ações a um preço determinado e dá ao vendedor a obrigação de vender a um determinado preço. A diferença principal reside no que a transação do contrato parece - quer eles queiram comprar ou vender ações. Como você pode negociar opções Devido à alta demanda dos investidores de varejo, a maioria das corretoras permite a negociação de opções em contas de caixa e margem. Existem algumas corretoras por aí que ainda limitam sua capacidade de negociar diferentes tipos de estratégias de opções. Esta é uma má idéia porque remove sua capacidade de gerenciar riscos através de ajustes de opções. Ou tenha acesso total a todas as estratégias, ou encontre um novo corretor. O que acontece se você for atribuído Se você tiver uma posição de opção curta, há uma chance de você ser atribuído. Tenha em mente que essa chance é muito baixa. Se você for designado, a transação na opção será realizada. Se você é uma curta opção de venda, você terá ações colocadas e o dinheiro será debitado da sua conta. Se você já tiver um estoque curto, o short será removido da sua conta. Se você tiver uma posição de chamada curta, você terá que apresentar as ações para vender ao comprador da chamada. Se você já tiver os compartilhamentos em sua conta, eles serão removidos e o dinheiro será creditado em sua conta. Se você não tiver as ações, você receberá uma posição de curto estoque e uma margem reduzida entrará em jogo. Como você pode ganhar opções de negociação de dinheiro Existem duas formas principais de comerciantes ganhar dinheiro com opções. O primeiro caminho é o comércio direcional. É aí que os comerciantes usarão a alavanca e a estrutura de risco das opções para fazer uma aposta no movimento em um preço de ações. Existem vantagens para as opções em estoque porque você pode determinar exatamente quanto você está disposto a arriscar em uma aposta. O segundo caminho é o comércio de volatilidade. Aqui é onde os comerciantes usam os outros dois componentes - risco e tempo - fazer apostas no mercado. Se um comerciante está esperando menos movimento do que o mercado está classificando, é freqüentemente chamado de negociação de renda. Esses dois tipos de geradores de dinheiro não são exclusivos. Você pode encontrar maneiras de fazer apostas na direção e na volatilidade, o que lhe dá uma vantagem distinta sobre outros comerciantes. Posso daytrade com opções Absolutamente, mas existem riscos. Como você está usando opções em uma base de curto prazo, há problemas adicionais para lidar. O primeiro risco é o risco de liquidez. Se você estiver indo para as opções daytrade, você deve se certificar de que as opções que você está negociando são muito líquidas para que você possa entrar e sair com muita facilidade. O outro risco é o risco de volatilidade. Se você está negociando em tamanho, você se torna muito mais sensível ao movimento na volatilidade implícita da opção. Isso significa que os lucros que você esperava fazer podem variar muito mais do que você pensa. Também tenha em mente que estes são instrumentos alavancados, por isso, se você não tiver sucesso no dia da comercialização, a alavanca pode prejudicar sua conta. Opções de negociação com ações e combinações de opções são excelentes oportunidades para os investidores, pois oferecem formas de obter melhores preços nas ações que realmente desejam possuir. Existem 4 combinações principais de posições de estoque longas. Os diferentes riscos de negociação de ações e opções O primeiro é o depósito seguro. Este é um comércio onde o investidor é curto, com a intenção de ser atribuído. Esta é uma ótima maneira de entrar em estoque em uma base reduzida. O segundo é o buy-write, ou a chamada coberta. Esta é uma combinação de estoque longo com uma chamada curta que está cobrindo o estoque. O prémio recebido no estoque ajuda a reduzir a base do custo da posição e remove algum risco global na posição. O terceiro é um conjunto protegido. Esta é uma luta de estoque longo com uma peça comprada. O investidor paga um prêmio para remover o risco de queda abaixo do preço de exercício da opção. Esta é uma boa posição se o investidor quiser eliminar o risco negativo em uma posição, mas ainda quer uma exposição positiva. O quarto é um colarinho. Este é um estoque longo emparelhado com uma chamada coberta e uma colocação protegida. Este comércio tem um risco limitado da recompensa protegida e da recompensa limitada da chamada coberta. Isso permite que o investidor mantenha a posição de estoque, mas com muito menos volatilidade. Quer mais obter o nosso treinamento de vídeo gratuito aqui. Saiba como fazer opções de negociação de dinheiro, não importa onde o mercado se encaixe. O Guia de Negociação de Opções NASDAQ As opções de participação de capital hoje são aclamadas como um dos produtos financeiros mais bem-sucedidos a serem introduzidos nos tempos modernos. As opções provaram ser ferramentas de investimento superiores e prudentes que lhe oferecem, o investidor, a flexibilidade, a diversificação e o controle na proteção de seu portfólio ou na geração de renda de investimento adicional. Esperamos que você ache que este seja um guia útil para aprender a negociar opções. As opções de opções de compreensão são instrumentos financeiros que podem ser usados ​​efetivamente em quase todas as condições do mercado e para quase todos os objetivos de investimento. Entre algumas das várias maneiras, as opções podem ajudá-lo: Proteja seus investimentos contra uma queda nos preços de mercado Aumente seus rendimentos em investimentos atuais ou novos Compre um patrimônio a um preço mais baixo Beneficie de um aumento ou queda dos preços das ações sem possuir o capital próprio ou Vendendo diretamente. Benefícios das opções de negociação: Mercados ordenados, eficientes e líquidos Os contratos de opções padronizados permitem mercados de opções ordenados, eficientes e líquidos. Opções de flexibilidade são uma ferramenta de investimento extremamente versátil. Devido à sua estrutura única de risco, as opções podem ser usadas em muitas combinações com outros contratos de opções e outros instrumentos financeiros para buscar lucros ou proteção. Uma opção de equidade permite aos investidores fixar o preço por um período de tempo específico no qual um investidor pode comprar ou vender 100 ações de um capital próprio por um prêmio (preço), que é apenas uma porcentagem do que um pagaria para possuir o capital próprio . Isso permite que os investidores de opções alavancem seu poder de investimento enquanto aumentam sua potencial recompensa por movimentos de preços de ações. Risco limitado para o comprador Ao contrário de outros investimentos onde os riscos podem não ter limites, a negociação de opções oferece um risco definido para os compradores. Um comprador de opção absolutamente não pode perder mais do que o preço da opção, o prémio. Como o direito de comprar ou vender o título subjacente a um preço específico expira em uma determinada data, a opção expirará sem valor se as condições para exercício lucrativo ou venda do contrato de opção não forem atendidas até a data de validade. Um vendedor de opções descobertas (às vezes referido como o escritor descoberto de uma opção), por outro lado, pode enfrentar riscos ilimitados. Este guia de negociação de opções fornece uma visão geral das características das opções de equivalência patrimonial e como esses investimentos funcionam nos seguintes segmentos: Aviso: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Corporação de compensação de opções. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender uma garantia, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e revisar uma cópia das Características e Riscos de Opções Padronizadas publicada pela The Options Clearing Corporation. Podem ser obtidas cópias do seu corretor uma das bolsas The Options Clearing Corporation em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, ligando para 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que utilizem valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretados como um endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Obter cotações de opções em tempo real após horas Informações pré-mercado Citação de resumo de notas citadas Gráficos interativos Configuração padrão Por favor, note que, uma vez que você fizer sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. Confirme a sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a ser solicitado. 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